October 9, 2002<BR><A target=_blank href="http://the.honoluluadvertiser.com/article/2002/Oct/09/bz/bz01a.html/?print=on">http://the.honoluluadvertiser.com/article/2002/Oct/09/bz/bz01a.html/?print=on</A><BR>Tech firm will close HQ<BR><BR>By John Duchemin<BR>Advertiser Staff Writer<BR><BR>Pihana Pacific, one of the largest Hawai'i-based technology <BR>companies, said yesterday that it plans to close its headquarters and <BR>lay off or transfer dozens of employees as part of a recently <BR>announced merger.<BR><BR>Pihana, a 2-year-old Internet data center company, notified the state <BR>Department of Labor and Industrial Relations yesterday that it will <BR>lay off or transfer 53 of the headquarters' 54 employees by Dec. 3. <BR>That's also the expected closing date of its three-way merger with <BR>Equinix and Singapore Telecommunications Telemedia.<BR><BR>Pihana human resources director Ryan Okahara said yesterday that the <BR>Honolulu headquarters was being eliminated as an "inevitable <BR>redundancy."<BR><BR>"As in any other merger, we will not need three headquarters," Okahara said.<BR><BR>Under the merger announced last week, data center company Equinix, <BR>based in Mountain View, Calif., will absorb Pihana's seven data <BR>centers into its network. A handful of employees will remain at <BR>Pihana's airport data center, Okahara said.<BR><BR>Other Hawai'i employees will be offered transfers to offices in Asia <BR>or on the U.S. Mainland. The company has not decided who will be <BR>offered transfers or which senior managers will be retained, Okahara <BR>said.<BR><BR>If the merger goes through, it will mark the end of one of the bigger <BR>players in the Hawai'i technology industry. Pihana made national <BR>headlines in October 2000 when, under founder Lambert Onuma, it <BR>obtained about $240 million from a consortium of venture investors <BR>led by Goldman Sachs in the largest single venture investment into a <BR>Hawai'i technology company.<BR><BR>"Hawai'i got a lot of good coverage when that happened," said Ann <BR>Chung, executive director of the Hawai'i Technology Trade <BR>Association. "The fact they were able to raise so much money was a <BR>real positive for the industry here."<BR><BR>Pihana spent much of its money building a data center network in Los <BR>Angeles, Sydney, Tokyo, Seoul, Singapore and Honolulu, counting on <BR>increasing demand for data storage, Internet services and secure <BR>server sites. While the 160-employee company's Honolulu offices <BR>controlled central administrative tasks, other important functions <BR>were spread around its Pacific sites.<BR><BR>Pihana's Honolulu employee count peaked above 80 last year. But sales <BR>sagged as the telecommunications industry tumbled through 2001, and <BR>the company laid off a few dozen workers after the Sept. 11 terrorist <BR>attacks.<BR><BR>Okahara said the merger makes Pihana part of a stronger company.<BR><BR>"A larger entity with more coverage gives you more synergy," he said. <BR>"If you're going it alone, you may have the money to run your <BR>business but you have to do everything yourself. With this merger <BR>we'll have more assets."<p><br><hr size=1>Do you Yahoo!?<br>
<a href="http://faith.yahoo.com">Faith Hill</a> - Exclusive Performances, Videos, & more<br>
<a href="http://faith.yahoo.com">faith.yahoo.com</a>